2025년 5월 27일 공매도 브리프
기관과 외국인은 무엇을 보고 있었을까요? 오늘 공매도 데이터 안에는 그들의 전략적 단서가 숨어 있습니다.
2025년 5월 27일 기준, 공매도 거래대금은 6,063억 원으로 전체 거래대금의 3.25%를 차지했습니다. 전일 대비 소폭 감소한 수치지만, KOSPI와 KOSDAQ 각각의 세부 수치를 살펴보면, 시장 참여자들의 뚜렷한 움직임이 포착됩니다. 특히 공매도 과열 종목이 코스닥에서만 지정된 점, 외국인의 압도적인 비중, 개별 종목의 공매도 집중 양상은 오늘도 시장이 단순히 흐르는 게 아님을 보여줍니다.
공매도 시장 개요
2025년 5월 27일 기준 공매도 거래대금은 6,063억 원으로 전체 거래대금의 약 3.25%를 차지했습니다. 이는 전일 대비 192억 원 감소한 수치이며, 전체적인 시장 참여 열기가 약간 식었다는 신호로 해석될 수 있습니다. 특히 KOSPI에서의 공매도 비중은 4.52%로 최근 5일 평균과 유사한 수준을 유지했으며, KOSDAQ은 1.44%로 다소 낮아진 편입니다.
KOSPI 공매도 잔고금액은 64,932억 원으로 집계되며 시가총액 대비 0.31%를 차지했고, KOSDAQ은 28,910억 원으로 시총 대비 0.78% 수준입니다. 눈에 띄는 부분은 코스닥에서 공매도 과열종목이 2건 지정되었다는 점으로, 일부 종목에 대한 단기 집중도가 높았다는 것을 보여줍니다. 이는 기관이나 외국인이 코스닥 내 개별 종목 리스크를 집중적으로 해석하고 있음을 시사합니다.
투자주체별 공매도 비중
| 시장 | 날짜 | 외국인 (%) | 기관 (%) | 개인 (%) |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | 05.27 | 76.32% | 22.30% | 1.38% |
| 05.26 | 79.60% | 18.78% | 1.62% | |
| 05.23 | 84.58% | 13.49% | 1.92% | |
| 05.22 | 81.41% | 17.23% | 1.36% | |
| 05.21 | 83.72% | 14.54% | 1.74% | |
| KOSDAQ | 05.27 | 79.78% | 18.63% | 1.59% |
| 05.26 | 81.91% | 14.45% | 3.64% | |
| 05.23 | 88.47% | 9.54% | 2.00% | |
| 05.22 | 81.69% | 16.22% | 2.09% | |
| 05.21 | 85.27% | 12.83% | 1.90% |
공매도 주체별 구성은 여전히 외국인이 주도하고 있음을 보여줍니다. KOSPI 시장에서는 외국인의 비중이 76% 이상을 차지했으며, 기관은 22% 수준입니다. KOSDAQ 역시 외국인이 79.78%로 절대적인 비중을 차지했으며, 기관은 18.63%를 기록했습니다. 이는 시장 내 외국인 세력의 영향력이 절대적임을 다시 한번 증명하는 결과이며, 기관과 개인의 공매도 참여는 제한적이었습니다.
공매도 거래대금 상위 종목 분석
| 시장 | 종목명 | 공매도 거래대금 (백만원) | 공매도 비중 (%) | 전일대비 주가변동률 (%) |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | 삼성전자 | 51,633 | 5.96 | -1.46 |
| 한화에어로스페이스 | 24,936 | 5.31 | 6.48 | |
| KB금융 | 18,179 | 16.82 | -0.10 | |
| SK하이닉스 | 16,561 | 4.82 | -0.25 | |
| 삼성SDI | 14,028 | 14.50 | -3.49 | |
| KOSDAQ | 알테오젠 | 8,488 | 5.30 | 3.77 |
| 에이비엘바이오 | 6,481 | 1.19 | 22.55 | |
| 에코프로 | 3,790 | 8.84 | -2.91 | |
| 브이티 | 3,704 | 4.05 | 0.00 | |
| 엘앤씨바이오 | 2,992 | 5.71 | -13.73 |
공매도 거래대금 기준으로 KOSPI에서는 삼성전자가, KOSDAQ에서는 알테오젠이 가장 높은 수준을 보였습니다. 특히 삼성SDI는 14.5%의 높은 비중과 함께 주가가 3.49% 하락해 눈에 띄는 조정을 겪었습니다. 반면 에이비엘바이오처럼 주가가 급등한 상황에서도 공매도 잔존이 확인되는 경우는 시장의 양방향 트레이딩 전략이 적용되고 있음을 의미합니다.
공매도 거래비중 상위 종목
| 시장 | 종목명 | 공매도 거래대금 (백만원) | 공매도 비중 (%) | 전일대비 주가변동률 (%) |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | NICE | 46 | 32.70 | 0.00 |
| 메리츠금융지주 | 7,915 | 29.68 | 0.00 | |
| 덴티움 | 695 | 28.79 | -0.16 | |
| 코오롱글로벌 | 38 | 27.21 | -1.24 | |
| TKG휴켐스 | 164 | 24.32 | -0.93 | |
| KOSDAQ | 슈피겐코리아 | 13 | 30.60 | 0.21 |
| 엘오티베큠 | 76 | 26.03 | -2.00 | |
| KG이니시스 | 99 | 24.95 | -0.11 | |
| 코윈테크 | 78 | 24.91 | 0.25 | |
| 글로본 | 45 | 21.36 | 0.83 |
공매도 비중이 30%를 넘는 종목이 KOSPI와 KOSDAQ에서 각각 나타났습니다. 특히 NICE와 슈피겐코리아의 공매도 집중도는 30%를 상회하면서 해당 종목이 시장에서 단기적으로 강한 매도세에 노출되어 있음을 보여주고 있습니다. 반면 주가가 상승세를 기록한 종목들도 공매도 상위에 등장하며 양방향 트레이딩 전략의 흔적이 엿보입니다.
공매도 잔고금액 상위 종목
| 시장 | 종목명 | 공매도 잔고금액 (백만원) | 잔고 비중 (%) |
|---|---|---|---|
| KOSPI | LG에너지솔루션 | 743,947 | 1.16 |
| 셀트리온 | 480,549 | 1.40 | |
| 한미반도체 | 299,143 | 3.81 | |
| SK이노베이션 | 202,238 | 1.58 | |
| 포스코퓨처엠 | 197,732 | 2.47 | |
| KOSDAQ | 에코프로비엠 | 327,221 | 3.82 |
| HLB | 222,497 | 3.18 | |
| 알테오젠 | 201,008 | 1.17 | |
| 에코프로 | 197,404 | 3.52 | |
| 삼천당제약 | 75,096 | 2.24 |
공매도 잔고금액에서 가장 높은 종목은 LG에너지솔루션으로 7,400억 원 이상이 누적되어 있었으며, 셀트리온과 한미반도체도 각각 4,800억 원, 2,900억 원 이상을 기록했습니다. KOSDAQ에서는 에코프로비엠이 3,270억 원을 기록하며 가장 높은 잔고금액을 보였고, HLB와 알테오젠이 그 뒤를 이었습니다. 이들 종목은 지속적인 공매도 타깃으로 주목받고 있으며 향후 수급 변화에 민감할 수 있습니다.
공매도 과열종목 지정 현황
| 시장 | 과열종목 |
|---|---|
| KOSPI | - |
| KOSDAQ | 진성티이씨, 아미코젠 |
2025년 5월 26일 기준으로 공매도 과열종목으로 지정된 종목은 총 2건으로, 모두 코스닥 시장에서 발생했습니다. 이는 최근 코스닥 개별 종목에 공매도가 집중되며 특정 종목의 주가 흐름에 급격한 영향이 있었음을 나타냅니다. 이러한 과열종목 지정은 일시적인 공매도 제한 조치가 적용될 가능성이 높아 단기 투자자에게 중요한 시그널로 작용할 수 있습니다.
정리하며
공매도 비중이 높다는 건 전체 거래 중 공매도가 차지하는 비율이 크다는 뜻으로, 해당 종목에 대한 하락 베팅이 많다는 의미입니다.
공매도 과열종목으로 지정되면 다음 거래일 하루 동안 공매도 거래가 금지됩니다.
해당 종목에 대해 아직 청산되지 않은 공매도 물량이 많다는 의미로, 향후 급등 시 숏커버링 발생 가능성을 시사할 수 있습니다.
이들은 파생상품과 헤지 전략을 활용하기 때문에 개별 종목이나 섹터 단위로 전략적 공매도 거래를 자주 활용합니다.
단기적으로는 주가 급등을 유도할 수 있지만, 유동성과 가격발견 기능을 저해할 수 있어 장기적으론 부정적일 수 있습니다.
한국거래소(KRX) 홈페이지에서 일별 공매도 거래 현황과 종목별 공매도 데이터를 제공하고 있습니다.
마무리
오늘 분석한 2025년 5월 27일 공매도 시장은 여전히 외국인 주도로 흐르고 있음을 보여줍니다. 특히 삼성전자, LG에너지솔루션, 에코프로비엠 등 주요 종목에 대한 집중 공매도 거래는 시장의 민감도를 그대로 반영합니다. 전체적으로 거래대금이 소폭 줄어들었음에도 불구하고, 종목별로 나타나는 공매도 집중도와 잔고 누적은 향후 방향성을 암시합니다. 다음 주 시장 흐름에 영향을 줄 변수들을 염두에 두고, 이 데이터를 바탕으로 보다 전략적인 대응을 설계해 보시기 바랍니다.
참고 자료
🔗 관련글: 2025년 5월 26일 공매도 브리프
댓글